淺談UL保險做退休投資的稅務問題

[RRSP] 淺談UL保險做退休投資的稅務問題

2006-10-20 | 來源: 楊森理財 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

在探討UL保險的稅務問題之前，首先我們了解幾個概念。

名詞解釋一：純保險成本NCPI(Net Cost of Pure Insurance)

簡單的說，NCPI就是保險公司每年賠給死亡受保者的成本。例如受保人40歲，男性，不抽煙，經保險公司統計，在這個人群中的死亡率是0.068%，而這個人的保額是25萬，那麼保險公司的賠付成本就是$250,000×0.0068%=$170。大家可以看到，30年後，當受保人70歲時，NCPI已經變成$6,645，說明保險公司預計，在70歲不抽煙男性受保者中，死亡率是2.66%（$6,645/$250,000）；而到了第40年，即受保人80歲時，死亡率達到6.94%（$17,352/$250,000）。那麼受保人100歲時呢？很多人可能猜死亡率快100％了吧？其實100歲不抽煙男性受保者的NCPI是$96,000, 即保險公司的預計是在100歲老人裡，當年死亡率為40％（$96,000/$250,000）

(NCPI，男性，40歲，不抽煙，保額25萬)

Year	NCPI	Year	NCPI	Year	NCPI	Year	NCPI
1	170	11	685	21	2,370	31	7,388
2	198	12	770	22	2,665	32	8,220
3	230	13	878	23	3,023	33	9,125
4	265	14	1,008	24	3,438	34	10,088
5	305	15	1,155	加女子發現亡夫RRSP受益人是他人她的RRSP幾年超限額最後被罰慘了 RRSP明天截止經濟不穩定要三思 25	3,895	35	11,093
6	353	16	1,380	26	4,375	36	12,103
7	408	17	1,548	27	4,885	37	13,180
8	475	18	1,725	28	5,420	38	14,398
9	543	19	1,913	29	5,998	39	15,790
10	613	20	2,123	30	6,645	40	17,353

名詞解釋二：保單有效成本ACB (Adjusted Cost Base)

保單有效成本ACB＝所交保費（Premium）-累計純保險成本 (NCPI)。還是以上例，假設受保人每年交保費$3,000(其中保險部分$1,550，投資部分$1,450)，那麼保單第一年的ACB就是$3,000-$170=$2,830。在受保人60歲時，即上述保單第20年時，所有的保費是$3,000×20=$60,000, 而二十年間NCPI總和是$16,740，則這個保單的成本ACB=$60,000-$16,740=$43,260。在受保人75歲時，保單成本ACB將降低為零。

名詞解釋三：現金值CSV(Cash Surrender Value)

CSV是指當受保人決定取消或部分取消保險兌現時，保險公司付給受保人的金額。在Whole Life中，有保證現金值（Guaranteed Cash Surrender Value），那麼保險公司會按約定付錢。但在UL保險中，由於自主投資風險自負，所以保單只有現金值 (Cash Surrender Value)。

弄清以上概念，接下來解釋UL的稅務計算就簡單了。UL保險需納稅部分是現金值（Cash Surrender Value）- 保單有效成本（Adjusted Cost Base）。上述受保人每年繳納$3000的保費（$1550保險，$1450投資），20年時取消保單兌現，20年內投資部分回報率是6％，那麼現金值 (Cash Surrender Value) 是$64,400，而保單成本（Adjusted Cost Basis）從以上計算是$43,260。所以這個保單需納稅部分是CSV-ACB=$64,400－$43,260=$21,140。如果受保人的邊際稅率是40％，那麼受保人從20年內所交的$60,000保費中稅後可以拿到$64,400-$21,140×40%=$55,944。